A Verdade Sobre a Variância

Neste artigo, tentaremos entender onde está a vantagem enquanto observamos os resultados líquidos em função do número de apostas.

Se ao menos fosse tão simples. Quantas vezes você já ouviu um tipster atribuir uma sequência ruim de resultados à "má variância"? Por outro lado, com que frequência você ouve alguém minimizar uma sequência de ganhos chamando-a de "boa variância"?

Mesmo que você encontre uma vantagem viável em um mercado de apostas, os lucros não são necessariamente garantidos no curto prazo. Muitos apostadores acham que podem lidar com sequências de perdas e entender a variância, mas será que realmente compreendemos sua magnitude? Testei essa ideia analisando meus próprios dados de apostas em uma estratégia específica na qual tenho trabalhado.

Aqui estão os parâmetros do exemplo:

Um capital inicial de €5.000

Apostas utilizando o critério de Kelly a 20% sempre que possível

Um volume de apostas de €496.000

Valor Esperado (EV) de €14.600 (o lucro que eu deveria ter de acordo com minha vantagem)

Retorno sobre Investimento (ROI) de 2,94% com base no EV

Lucro real de €22.500

ROI real de 4,54%

Odds médias das apostas: 2,38

Odds médias reais de fechamento: 2,34

A primeira coisa que você pode notar é que meu lucro real e meu ROI são superiores ao esperado. De fato, ao observar uma visão de longo prazo dos meus lucros em comparação com a odd de fechamento, fiquei acima dela na maior parte desse período. Tive sorte? Eu diria que sim, de acordo com o gráfico abaixo:

Se a sorte esteve do meu lado, a questão é: quão provável é que meus resultados possam ser replicados se outra pessoa usasse a mesma estratégia? Antes de dar a resposta, tente responder às seguintes perguntas:

Usando os mesmos parâmetros e o mesmo número de apostas mencionadas acima, qual é a probabilidade de que…?

Outra pessoa obtenha um lucro de €22.500?

Outra pessoa tenha um desempenho inferior e ganhe apenas €15.000?

Outra pessoa tenha um desempenho melhor e ganhe €35.000?

Se perca todo o capital inicial de €5.000?

Isso foi testado em 10.000 simulações, e aqui estão os resultados:

Esses resultados te surpreendem? Certamente me surpreenderam. Havia menos de 13% de chance de eu alcançar os resultados que obtive. Eu sabia que tinha sorte antes de fazer essa simulação, mas não percebia O QUÃO sortudo eu era.

Felizmente, a simulação mostrou que era praticamente impossível perder todo o meu capital usando minha estratégia e vantagem implícita. No entanto, ainda havia uma pequena probabilidade de sofrer uma perda total. Ao longo de cerca de 10.000 apostas, isso é o que se deve esperar, mas muitos apostadores não têm a paciência, o gerenciamento de banca ou a disciplina psicológica para permitir que isso se desenvolva no longo prazo.

O gráfico abaixo não representa um cometa feito de fios coloridos, mas sim uma visualização das simulações realizadas. O que você pode notar é que algumas simulações mostram uma perda líquida nos primeiros milhares de apostas, mas todas se tornam gradualmente mais lucrativas à medida que mais apostas são registradas.

Então, concluímos que tive bastante sorte até agora, mas o que posso esperar para as próximas 10.000 apostas? Na verdade, há uma chance de 20,5% de que eu não obtenha mais nenhum lucro e que minha banca permaneça estável, mas uma chance de 54% de que eu ganhe pelo menos mais €7.500. A probabilidade de atingir €50.000 de lucro nesse período é baixa (2,5%).

Os últimos gráficos que mostrarei representam simulações após 20.000 e 30.000 apostas. O que você observa? O que me chama a atenção é que há menos valores extremos. Isso pode ser notado porque as linhas estão mais agrupadas, com um volume maior de apostas.

Conclusão

Claro, este é apenas um exemplo e os dados não são completamente precisos, mas fornecem uma visão de como a variância pode ser mais extrema do que imaginamos, mesmo com uma estratégia de odds médias relativamente baixas. Isso dá ainda mais motivos para não perder a esperança durante uma sequência de derrotas e para não se deixar levar durante uma sequência de vitórias.

Se quiser testar por conta própria, você pode usar o site sportsbettingcalcs.com para executar suas próprias simulações. Você pode descobrir alguns resultados interessantes!